Casele din cartierele Altadena și Pacific Palisades erau încă ablaze atunci când Talk s -a transformat la costul furtunilor de foc din Los Angeles și care ar plăti pentru asta. Acum se pare că daunele totale și pierderea economică ar putea fi mai mari de 250 de miliarde de dolari. Acest lucru, după un an în care uraganele Milton și Helene și alte evenimente meteorologice extreme au cerut deja zeci de miliarde de dolari în pierderi de dezastre americane.
Pe măsură ce impactul compus al dezastrelor conduse de climă intră în vigoare, vedem că prețurile asigurărilor la domiciliu cresc în toată țara, crescând costurile deținerii unei case. În unele cazuri, companiile de asigurări trag din oraș cu totul. Și în alții, oamenii încep să se îndepărteze.
Un rezultat puțin discutat este faptul că creșterea prețurilor la domiciliu în Statele Unite ar fi putut atinge un nivel maxim în locurile cu cel mai mare risc, lăsând națiunea pe vârful unui declin generațional. Aceasta este constatarea unei noi analize de către First Street Foundation, o firmă de cercetare care studiază amenințări climatice la locuințe și oferă unele dintre cele mai bune date de adaptare a climei disponibile, atât în mod liber, cât și comercial. Analiza prezice o inversare extraordinară a averilor de locuințe pentru americani – aproape 1,5 trilioane de dolari în pierderi de active în următorii 30 de ani.
Implicațiile sunt uimitoare: mulți americani s -ar putea confrunta cu o schimbare de paradigmă în modul în care economisesc și modul în care își definesc securitatea economică. Schimbările climatice susțin presupunerea de bază că americanii pot continua să construiască averea și securitatea financiară prin deținerea propriei case. Într -un anumit sens, crește visul american.
Proprietatea de casă este baza economiei Americii. Imobiliare rezidențiale din Statele Unite valorează aproape 50 de miliarde de dolari – aproape dublul dimensiunii întregului produs intern brut. Aproape două treimi din adulții americani sunt proprietari de case, iar casa mediană de aici a apreciat mai mult de 58% în ultimele două decenii, chiar și după ce a reprezentat inflația. În Pacific Palisades și Altadena, această evoluție a ridicat mulți rezidenți în clasa de mijloc superioară. În toată țara, casele sunt cel mai mare atu pentru majoritatea familiilor – care dețin aproximativ 67% din economiile lor în reședința lor primară.
Acest lucru este foarte groaznic de pierdut: pentru indivizi și pentru economia națiunii.
Primii cercetători din stradă au descoperit că presiunile climatice sunt principalul factor care determină costurile de asigurare. Primele medii au crescut cu 31% în toată țara din 2019 și sunt mai abrupte în zonele climatice cu risc ridicat. În următorii 30 de ani, dacă prețurile asigurărilor nu sunt nestingherite, vor sări, în medie, cu 29%suplimentar, potrivit First Street. Tarifele din Miami ar putea cvadruple. În Sacramento, California, s -ar putea dubla.
Și de aici apare riscul economic sistemic. Nu cu mult timp în urmă, primele de asigurare au fost un cost modest al deținerii unei case, în valoare de aproximativ 8% din plata medie a creditului ipotecar. Dar costurile de asigurare astăzi sunt de aproximativ o cincime dimensiunea unei plăți tipice, depășirea inflației și chiar a ratei de apreciere asupra caselor în sine. Acest lucru face ca deținerea de proprietăți, pe hârtie, oricum, o investiție proastă. Primul stradă prognozează că la trei decenii de acum – termenul creditelor ipotecare americane clasice – vor valora, în medie, cu 6% mai puțin decât sunt în prezent. Ei proiectează care scad în marea majoritate a națiunii, afirmând temeri pe care mulți economiști și analiștii climatici le -au deținut de mult timp.
O parte a problemei este că mulți oameni au fost coaxați să trăiască în zonele cu risc foarte ridicat pe care le numesc acasă tocmai prin disponibilitatea unei asigurări mai ieftine decât ar fi trebuit. Ani de zile, pe măsură ce inundațiile conduse de climă, uraganele și focurile sălbatice s-au acumulat, la fel și pierderi economice. Companiile de asigurări au anulat polițele, dar, ca răspuns, statele au redus sprijinul pentru proprietarii de case, promițând stabilitatea economică, chiar dacă această asigurare – solicitată de majoritatea creditorilor ipotecari – într -o zi a dispărut. Acesta a menținut costurile gestionabile și anxietatea stinsă, iar economiile au continuat să zumzească.
Dar aceste reduceri „au mutat semnalele de preț de pe piața liberă”, potrivit lui Matthew Kahn, economist la Universitatea din sudul Californiei, care studiază piețele și schimbările climatice. De asemenea, „au încetinit adaptarea noastră”, făcând locuri periculoase precum coastele din Florida și dealurile predispuse la foc din California, par mai sigure decât sunt. First Street a constatat că astăzi, asigurările subprice riscul climatic pentru 39 de milioane de proprietăți în Statele Unite continentale – ceea ce înseamnă că pentru 27% din proprietățile din țară, primele sunt prea mici pentru a -și acoperi expunerea climatică.
Nu este de mirare că costurile cresc. Asiguratorii joacă captivitate. Dar înseamnă că americanii joacă și capturarea, în ceea ce privește evaluarea unde locuiesc. Și asta duce la potențialul unui număr mare de oameni să înceapă să se miște. Prima stradă, de fapt, corelează creșterea ratelor de asigurare și scăderea valorilor proprietății cu migrația climatică răspândită, prezicând că peste 55 de milioane de americani vor migra ca răspuns la riscurile climatice din această țară în următoarele trei decenii și că peste 5 milioane Americanii vor migra anul acesta. Analiștii First Street consideră că riscul climatic devine la fel de important ca școlile și vederile de pe malul apei atunci când oamenii cumpără o casă și că, în timp ce valorile proprietății vor scădea în majoritatea locurilor, vor crește – cu mai mult de 10% până la mijlocul centurului – în regiuni mai sigure.
Există multe motive pentru a fi precauți cu privire la aceste proiecții. Estimările precise pentru migrația climatică în Statele Unite au rămas evazive în mare parte, deoarece modelarea comportamentului uman în toate motivele sale diverse este aproape imposibilă. Modelele economice ale First Street nu surprind, de asemenea, imensa capitaluri proprii, mulți americani au acumulat în acele proprietăți, deoarece valorile casei s -au aruncat în sus în ultimele două decenii, capitaluri proprii care oferă multor oameni o pernă mai mare decât pierderile proiectate relativ modeste. Modelele presupun că toate modelele anterioare ale clădirii și zonarea nechibzuită vor continua și nu reprezintă deficitul de locuințe al națiunii și nici diferența dintre proprietarii de case de multă vreme și o nouă generație care încearcă să cumpere acum.
Oricât de imprecis, opera First Street „joacă rolul lui Paul Revere, a provocării cu care ne -am putea confrunta dacă nu reușim să ne adaptăm”, a spus Kahn. Costurile bazate pe climă și riscul climatic pot determina schimbări mari atât în proprietatea de locuințe, cât și în migrație, în același timp în care ambii factori sunt așteptați să crească.
Înseamnă că proprietarii de case vor trebui să fie mult mai înstăriți, sau chiriașii vor trebui să plătească mult mai mult. La fel ca multe aspecte ale provocării climatice, acesta va conduce, de asemenea, climatul și va avea note mai departe, mai ales că apar regiuni relativ sigure, iar cumpărătorii discernanți se adună la aprecierea piețelor imobiliare.
Nimeni nu abandonează Los Angeles. Bogăția, densitatea și sprijinul guvernamental o fac mult mai rezistentă decât locuri precum Paradise, California, New Jersey Shore sau Florida. Dar va fi transformat economic și fizic. Pacific Palisades va fi probabil reconstruit la splendoarea sa din trecut: proprietarii săi își pot permite. Altadena, un cartier de clasă mijlocie, se poate confrunta cu o soartă diferită: proprietățile sale sunt mai susceptibile de a fi smuls de investitori, gentrificați și făcuți inacordabili atât prin costul reconstruirii, asigurării și creșterii de noi case, pe măsură ce sunt reconstruite.
În acest fel, Altadena s -ar putea dovedi a fi adevăratul Harbinger – al unui viitor în care nimeni în afară de bogați nu deține propriile case, unde asigurarea este un bun de lux și unde chiriașii plătesc un efect lunar către proprietarii mari de capital privat, care ar putea fi mai buni potrivit pentru a gestiona acest risc.