După ce am absolvit recent BS în Managementul Afacerilor, tocmai am primit primul meu loc de muncă în finanțe, lucrând pentru o mare firmă de investiții din zona mea. Au oferit, ca parte a pachetului meu de locuri de muncă, rambursarea școlarizării, care ar plăti aproximativ jumătate din costul unui program de MBA. După ce am făcut cercetările despre școli și programe de studii, am citit din ce în ce mai multe despre CFA, sau Chartered Financial Analyst. Am devenit curios să aflu despre ce era CFA și ce ar putea însemna, în dolari și cenți, pentru cariera mea.
Totul se reduce la câteva întrebări de bază: Ce este necesar pentru a deveni CFA, cât costă, cât de mult este nevoie de studii și dacă sunt sau nu făcut să fac munca?
Informațiile disponibile de la CFA Institute spun povestea în cifre (sper că vă plac numerele, dacă veți fi CFA sau MBA, vă veți trezi că lucrează foarte mult cu numere!). 11% dintre cei chestionați CFA lucrau fie în consiliu, fie ca directori de nivel „C” (CEO, CFO, CIO, etc…), în corporații din întreaga lume (Sursa: Sondajul de compensare a managementului investițiilor în 2005, realizat de Russell Reynolds Associates). .)Și 88% au spus (în același sondaj) că obținerea statutului CFA le-a îmbunătățit oportunitățile de carieră și șansele de promovare.
Ann Logue, în articolul său „Should You Get the CFA?”, care a fost scris pentru Paul Merage School of Business din UC Irvine, scrie că „Conform AIMR (Association for Investment Management and Research), studenții studiază în medie 250 de ore. să se pregătească pentru fiecare examen de șase ore. În 2006, 44% au promovat examenele de Nivelul I, 54% au promovat examenele de Nivelul II și 59% au promovat examenele de Nivelul III. Amintiți-vă că aveți trei ani pentru a susține primul examen după ce Înregistrați-vă. Apoi aveți șapte ani pentru a finaliza procesul de testare și pentru a obține experiența de care aveți nevoie pentru a deveni CFA.”
Versiunea scurtă este: există trei teste pe care trebuie să le treci pentru a obține desemnarea CFA. Aceste teste sunt dure, ratele de promovare oscilează între 40 și 60 la sută, dar, desigur, nu trebuie să le înfrunți singur. Există mai multe companii care fac afaceri din pregătirea candidaților potriviți pentru teste.
Schweser, unul dintre cei doi furnizori de pregătire pentru teste CFA pe care am ales să-i chestionez, percepe 881 USD pentru fiecare nivel de studiu, programul lor de pregătire pentru teste include examene practice online, resurse de studiu pe CD, carduri flash și consiliere pentru facultate. Există trei teste și un curs pentru fiecare nivel, deci 3 X 881 = 2643 USD, doar pentru pregătirea testului, plus costul testării. Stalla, un alt furnizor de pregătire pentru teste, este puțin mai scump la 1490 USD pentru fiecare nivel (3 X 1490= 4470 USD). Calitățile de serviciu ale celor doi par similare pe baza documentației disponibile pe cele două site-uri web. Dar nicio companie nu mi-ar oferi statistici sigure de promovare a testelor, așa că este imposibil să spun dacă banii cheltuiți pe aceste programe de studii merită sau nu.
Un avantaj al studiului pentru CFA față de obținerea unui MBA este că există un cost de oportunitate mic. Puteți continua să lucrați la locul de muncă actual (care, sperăm, este în industria financiară) în timp ce studiați pentru teste. Doar trecerea primului test ți-ar oferi suficiente acreditări pentru a obține un loc de muncă de investiții, indiferent de antecedentele tale (Take Away: dacă ai o diplomă de licență în țesut de coșuri, acesta ar putea fi biletul tău pentru un loc de muncă în sectorul financiar). Costurile sunt minime în comparație cu MBA atunci când adăugați costul școlarizării de doi ani și renunțați la plata de doi ani în timp ce obțineți diploma.
Potenţial de compensare îmbunătăţit
Sondajul CFA Institute citat anterior asupra a peste 16.000 de deținători de charter a arătat că, la nivel mondial, diferența totală de salarizare dintre cei cu o charter și cei fără aceasta este substanțială, indiferent de experiență.
Deținătorii de charter din Statele Unite câștigă cu 54% mai mult decât cei fără desemnare.
Ei îi depășesc pe cei cu un MBA singur cu 18 la sută.
Despăgubirea medie a SUA în 2005 a fost de 170.000 USD. Pentru cei cu peste 10 ani de experiență, a ajuns la 240.000 USD.
Deținătorii de charter cu peste 5 ani de experiență au raportat o compensație medie totală în SUA de 200.000 USD.
În schimb, nivelurile mediane ale veniturilor pentru MBA în finanțe cu 5 ani în industrie sunt de aproximativ 77.000 USD (Sursa: Payscale.com). Trebuie remarcat faptul că 46% dintre CFA sunt și MBA (probabil cu concentrări în finanțe).
Compensația medie canadiană în 2005 a fost de aproximativ 100.762 USD (în dolari SUA) și aproape 170.000 USD pentru cei cu peste 10 ani de experiență.
Un absolvent de MBA este deschis la oportunități largi de carieră, mult mai largi decât un deținător de carte CFA. Dar, MBA este un curs de studiu mai scump decât CFA; susținerea orelor de pregătire pentru examenele CFA nu garantează o notă de trecere la cele 3 teste (nivelurile I, II și III) ale certificării CFA. Deși este posibil să explodați într-un program de MBA, ratele de promovare la testele CFA sunt puțin înfricoșătoare, rata de promovare în 2006 pentru testul de Nivel I a fost de numai 44%, de exemplu. Deci, dacă nu aveți o istorie de absolvire spre vârful clasei dvs…. atunci CFA probabil nu este în cărți pentru dvs. fără o schimbare serioasă a obiceiurilor de studiu!
Candidatul ar trebui să-și amintească faptul că, în timp ce ratele de acceptare la MBA (pentru primele douăzeci de școli B) pot fi scăzute, timpul petrecut pentru completarea cererilor și trimiterea unei mici taxe de aplicare este tot ceea ce ai nevoie. Pe partea de MBA, sarcina consiliului de admitere a școlii de afaceri este să selecteze candidații MBA care sunt susceptibili de a ajunge prin program. Nu există un astfel de filtru (cu excepția capacității și a dorinței de a plăti) pe piața de pregătire a testelor. Studiul pentru testele CFA, fie independent sau cu o companie de pregătire a testelor, nu garantează că vei trece vreodată testele.
„Înveți la fel de mult sau mai mult în programul CFA ca și într-un program MBA, deoarece examenele sunt axate pe tipurile de lucruri pe care trebuie să le știi pentru a fi un investitor în acțiuni”, spune C. Beth Cotner, director de investiții pentru Large- Divizia Cap Growth Equities la Putnam Investments din Boston. Conrad Herrmann, vicepreședinte senior și manager de portofoliu pentru Franklin Global Advisers, este de acord cu Cotner cu privire la valoarea programului CFA. „Este una dintre valorile pe care ne uităm”, a spus el. “Nu este obligatoriu, dar îl încurajăm cu tărie. Este o modalitate de a ne asigura că toți analiștii noștri sunt pe aceeași pagină și că pot discuta lucrurile într-un limbaj comun.”
Am auzit experți comparând cele două acreditări cu metafora: „MBA este o gaură în pământ adâncă de un picior și lățime de o milă, CFA este o gaură în pământ lată de un picior și adâncime de o milă”. Dacă CFA este un bisturiu, atunci MBA este un ciocan. MBA va avea o gamă mai largă de cunoștințe de afaceri: „Cutia de instrumente MBA”. Dacă preferați să fiți un specialist cu un set de abilități rare care este foarte solicitat într-o industrie foarte îngustă, atunci alegeți CFA. Atenție însă la faptul că mulți oameni fac testele. Există o teamă reală ca certificarea să devină „diluată”, mulți deținători de charter reducând valoarea economică a acreditării în viitorul apropiat.
MBA are probleme similare, dar MBA se adresează unui set mai larg de competențe și, în general, este mai flexibil și mai versatil dintre cele două acreditări de afaceri. Munca MBA în afaceri, toate tipurile de afaceri necesită acele seturi de abilități. Dacă un MBA a devenit CFA, CFA ar fi un alt instrument în setul de instrumente MBA. Dacă doriți să gestionați oameni și să aveți cunoștințe bine dezvoltate de afaceri într-un sens mai general (precum și să fiți angajabil în alte industrii decât finanțele), atunci MBA este calea de urmat.
Prin comparație, CFA este conceput pentru a crește capacitatea de tranzacționare a deținătorului ca administrator de investiții; un grup de locuri de muncă mult mai mic, care este foarte sensibil la variabilele economice și la corecțiile pieței care au adesea un efect negativ asup
ra numărului de manageri angajați sau păstrați în industrie. În ceea ce privește afacerile mici, CFA este inutilizabil (unii ar spune inutil), în timp ce MBA are valoare în orice dimensiune și nivel de management al afacerii.
Celor care sugerează că CFA înlocuiește MBA, Dave Wilson, președinte și CEO al Graduate Management Admission Council a comentat: „Nu e nicio șansă”. Carta CFA produce „analiști de primă clasă”, dar un MBA acoperă elementele fundamentale ale afacerilor relevante pentru fiecare tip de organizație, de la start-up-uri antreprenoriale, la corporații multinaționale, non-profit și agenții guvernamentale. „Un MBA pregătește pe cineva să lucreze în cadrul unei organizații în ceea ce privește marjele, strategia, misiunea, marketingul și problemele de resurse umane”, spune el. „Asta va face întotdeauna din MBA o diplomă relevantă”. (SURSA: Emma Johnson, eFinancial Careers, CFA sau MBA: Care este potrivit pentru tine? 18 aprilie 2007)
Conținută în calculul deciziei dacă să obțineți sau nu un MBA este povara financiară suplimentară a părăsirii serviciului timp de unul până la doi ani și a renunțării la salariu pentru acea perioadă de timp. Când adăugați costul de oportunitate la costul de școlarizare (pentru grad), timpul în viitorul dvs. loc de muncă (la scara de salarizare proiectată) pentru a ajunge la „pragul de rentabilitate” se schimbă considerabil spre dreapta. Economia practică a unei astfel de decizii este la fel de variabilă ca și circumstanțele fiecărui candidat în parte. Analiza variabilelor este ceea ce înseamnă să fii analist de afaceri.
Sper că v-am împărtășit suficiente informații pentru a vă conduce spre a face propriile cercetări pentru a lua propria decizie. Totul este să faci alegeri, iată că tu o faci pe cea potrivită pentru tine și viitorul tău.