În 1932, doi new-yorkezi, Theodore Baumritter și cumnatul său Nathan Ancell, au fondat The Baumritter Corp, care era o agenție de vânzări de articole de uz casnic. Acesta a fost în timpul a ceea ce este considerat de mulți drept cel mai rău an al marii depresii și, din păcate, oamenii pur și simplu nu aveau bani în plus pentru articolele lor de casă în acel moment. În consecință, la început, Baumritter și Ancell au ajuns să piardă o mulțime din banii pe care i-au investit inițial în companie. În 1936, au cumpărat o fabrică de mobilă situată în Beecher Falls, Vermont. Ancell și Baumritter s-au îndrăgostit rapid de Vermont. Au decis să-și numească compania de mobilă Ethan Allen după liderul revoluționar din Vermont. În 1939, linia lor de mobilă și-a făcut marele debut în interiorul magazinelor.
Prima lor colecție a fost o grupare de 28 de piese de mobilier american timpuriu. Până în 1962, Ancell și Baumritter dețineau 14 fabrici de mobilă în Est. La mijlocul anilor 1960, The Baumritter Corp avea de departe cel mai mare grup de mobilier din lume, cu o linie de 1.600 de piese din care să aleagă. De asemenea, la mijlocul anilor 1960, existau aproximativ 700 de magazine Ethan Allen în Statele Unite. De asemenea, aveau magazine Ethan Allen la acel moment în Elveția, Țările de Jos, Belgia, Franța, Australia și Canada. În 1970, Baumritter s-a pensionat. În 1972, The Baumritter Corp și-a schimbat oficial numele în Ethan Allen Industries și au difuzat prima serie de reclame de televiziune la nivel național. În această perioadă, la începutul anilor ’70, și-au mutat și sediul din New York în Danbury, Connecticut. În plus, în această perioadă, au început să producă draperii, tapet, covoare orientale și covoare late.
În 1988, M. Fahrooq Kathwari a preluat locul lui Ancell ca președinte și director executiv. În jurul anului 1985, când compania și-a dat seama că Early American Furniture nu mai era la mare căutare, și-a propus să creeze noi modele de mobilier care au fost întâmpinate cu mare succes. Pentru a numi doar câteva, a existat linia American Dimensions care s-a concentrat pe accentuarea formelor geometrice, Country Crossings care prezenta mobilier cu aspect rustic și linia Legacy, care a fost modelată după arhitectura italiană. În 1991, Ethan Allen a început să ofere magazinului lor decor pentru pereți, lenjerie de pat, textile, lămpi și alte articole de decor.
În 2008, produsele lui Ethan Allen au devenit disponibile pentru cumpărare pe internet. Un fapt interesant de remarcat este că peste șaptezeci la sută din piesele lor din lemn de cireș, arțar și arin sunt fabricate în Statele Unite. De-a lungul anilor, Ethan Allen a devenit o companie de mare succes. În iunie 2008, se spunea că au vânzări de aproximativ 980,0 milioane USD, cu un venit net de 58,1 milioane USD!