Cifrele pieței până în 2017 – Nu chiar atât de impresionante pe cât credeți

Nimeni nu ar nega faptul că 2017 a fost un an banner pentru piețe… la sfârșitul anului, toți indicii de acțiuni erau aproape de maximele lor din toate timpurile. Chiar și WSMSI (Working Capital Model Select Income Index) a avut un număr de creștere a capitalului apropiat de 12%.

Dar, să ocolim fanioanele promoționale de pe Wall Street și să ne uităm la cifrele pe termen lung, să spunem în acest secol până acum…

Vă veți aminti că perioada dintre 1999 și 2009 a fost numită „Deceniul sumbru” de către un Wall Street care pur și simplu nu a putut face față ideii că „piața șoc” (în mod colectiv) ar putea de fapt să meargă înapoi într-o perioadă atât de lungă de timp.

„Piața de tauri” care a evoluat din deceniul sumbru a produs într-adevăr tipul de câștiguri despre care ați auzit?

· Din 1999 până în 2009, NASDAQ (de origine a companiilor de tip „FANG” pentru totdeauna) sa micșorat cu 34%. Din 1999 până în 2017, a fost cea mai proastă performanță dintre toți indicii, în creștere cu doar 71%, sau o medie de mai puțin de 3% compus, pe an. Deci, nici măcar câștigul spectaculos al valorii de piață de 160% din 2009 nu a produs performanțe spectaculoase pe termen lung.

· Din 1999 până în 2009, S & P 500 (deși mai puțin speculativ decât NASDAQ în general) a pierdut 39% din valoarea sa. Recuperându-se mai repede decât NASDAQ, S & P a câștigat aproximativ 94% din valoarea de piață în ultimii 18 ani, sau o medie de mai puțin de 4% compusă anual. Deci nu atât de mult de sărbătorit nici în S&P… pentru investitorul pe termen lung.

· Din 1999 până în 2017, conținutul de calitate superioară DJIA a suferit mai puțin decât ceilalți indici de-a lungul deceniului sumbru, pierzând mai puțin de 1% pe an, în medie. Dar performanța generală de 18 ani, cu o creștere a valorii de piață de 115%, a fost o medie de mai puțin de 5% pe an. Reflectând conținutul de calitate superioară, da, dar într-adevăr nu este atât de impresionant în general.

Deci, cum rămâne cu o abordare de investiții cu scop de venit în aceleași două perioade de timp?

· Din 1999 până în 2017, un portofoliu de 100.000 USD de fonduri închise (CEF) care plătește aproximativ 7% pe an, compus anual, ar fi crescut capitalul investit la aproximativ 340.000 USD până la sfârșitul anului 2017… un câștig de 240% în Working Capital și de aproape trei ori câștigul mediu pe termen lung al celor trei medii de capital propriu!

· În timpul deceniului sumbru, un portofoliu de 100.000 USD de CEF cu venituri care plătesc 7% și combinat anual, ar fi crescut capitalul investițional cu aproximativ 111% (10% anual).

· Rețineți că câștigul mediu anual de aproximativ 13% se bazează pe reinvestirea câștigurilor anuale și nu lunare… deci ar fi chiar mai mare. Hmmm, te cam face să te întrebi, nu-i așa?

Acum ceva ce ar fi:

· Ce se întâmplă dacă ați trăi din venitul sau creșterea portofoliului dvs. înainte de mijlocul anului 2010?

· Ce se întâmplă dacă trăiai cu 4% din „creștere” sau „rentabilitatea totală” a portofoliului înainte de sfârșitul anului 1999, cât ai mai rămas când a început raliul în 2010?

· Ce se întâmplă dacă nu vom obține suficienți ani de creștere a pieței cu două cifre pentru ca piețele de acțiuni să ajungă din urmă cu ilustrația veniturilor de mai sus?

· Ce se întâmplă dacă piața nu produce „randament total” mai mare decât nevoile tale de cheltuieli pentru totdeauna?

· Ce se întâmplă dacă portofoliul dumneavoastră ar conține suficiente titluri de valoare pentru a vă asigura cheltuielile, combinate cu titluri de capital de o calitate superioară celor conținute în Dow?

· Ce se întâmplă dacă bursa se corectează din nou anul acesta?

Add a Comment

RamoNews
GetyNews
ReckoNews news news